台灣的房貸制度異常複雜，粗略估計市場提供的房貸產品多達近10種，每種均有各自的特性，「首貸族」看得花多眼亂，到底該如何選擇？其實，如果想要拆解房貸產品背後的奧妙，MoneySmart小篇提醒一定要先釐清一項概念：「利率的計算方式」。
指數型房貸利率＝指標利率+加碼利率
台灣各大銀行計算利率方式比較多「花樣」，但基本離不開以上這道公式：「指標利率+加碼利率」。
指標利率即是銀行在金融業界中最基本的資金出借利率。各銀行對於「指標利率」的定義有別，如玉山銀行的指標利率，則是以國內十家銀行之「一年期定期儲蓄存款固定利率」平均值為基準。
銀行出借房貸的時候，當然會希望再於指標利率上，再加上更多利率，以獲得更多利息，這就是所謂的「加碼利率」。
市場上林林總總的房貸方案，利率分段的差別，大多也是源自於「指標利率+加碼利率」這兩項利率的差異。這類型的房貸，我們則可統稱為「指數型房貸」（ARMs、adjustable rate mortgages）
一段式房貸：利率較穩定 方便理財
這樣一來，大家就明白，到底為何會有市場上各種「X段式房貸」，當中正因「指標利率+加碼利率」的計算形式有異。
俗稱「一段式房貸」所指的，是貸方向銀行借款時，將會訂定還款期間「固定加碼利率」，其後20年至30年，利率也會基本維持於一定水平，對於貸方而言，能夠更妥善地理財。
多段式房貸：利率或於後段急升 須仔細理解條款
多段式房貸則可視為「遞進式房貸」，以指標利率為基準，貸方將逐步經歷不同階段的加碼利率，而每一階段的利率，會比前一段為高，如市場上的「二段」及「三段」房貸，第三段的加碼利率，會較首段加碼利率為高。
遞進式房貸的特徵在於首段還款期內，利率會較「一段式房貸」來得低，對於資金有壓力，或是首段時間有額外收入（如年終獎金）而能提高還款的貸方來說，會比較有利。不過要謹記「銀行不會做虧本生意」，貸方要仔細計算能否負擔後段的利率，千萬不能因為首段利率較底，而貿然選擇多段式房貸。